Athene
1. Company Overview
Athene 是美国增长最快、规模最大的退休与固定指数年金（FIA）供应商之一，属于 Apollo Global Management（全球顶级另类资产管理公司）的核心退休业务平台。在 LIMRA 年金统计中长期位居前三。Athene 的定位从来不是传统寿险公司，而是一个以“资产负债匹配 + 机构级投资能力”驱动的 **养老金与家族资本管理平台**。
对企业主与高净值家庭（HNW）来说，Athene 的 FIA/RILA 产品更像是：
**一个长期、稳健、机构级别管理的资产底层仓位（Institutional Core Allocation）。**
Athene is one of the fastest‑growing and largest retirement income providers in the U.S., backed by Apollo Global Management. Its solutions are regarded as institutional‑grade fixed‑income alternatives for business owners and high‑net‑worth families.
2. Company Structure
Athene 属于 Apollo Global Management（NYSE: APO）生态体系。Apollo 是全球领先的另类资产管理机构，深度专长于固定收益、结构化信贷、私募信贷、商业抵押债，并通过 Athene 的保险负债形成独特的“永久资本平台”。
这种结构带来 Athene 的核心优势：
• 超强 ALM（资产负债匹配能力）
• 机构级投资能力
• 长期资本成本更低
• 产品定价竞争力强
Athene is part of Apollo’s permanent‑capital ecosystem, providing unmatched ALM discipline, institutional fixed‑income capabilities, and competitive product pricing.
3. Financial Ratings
A.M. Best：A
S&P：A+
Fitch：A
Moody’s：A1
稳健评级 + Apollo 的投资平台，是其持续增长的重要基础。
4. Market Position
Athene 在美国退休及 FIA 市场中具有 强势地位：
• LIMRA 年金市场长期 Top 3
• FIA、fixed annuity、payout annuity 全线领先
• RIA / IBD 渠道快速增长
• 在“机构风格年金”分类中几乎无可替代
Athene dominates multiple annuity categories and is viewed as the leader in institutional‑style retirement solutions.
5. Product Lines
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A. 主力 FIA：Athene Agility / Ascent / Performance Elite 系列
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Athene 的 FIA 产品以“长期稳健增长 + 机构级 crediting 策略”著称：
Agility：带附加价值与稳健成长的综合型 FIA
Ascent：适合稳健型客户的 accumulation FIA
Performance Elite（PE）：面向 HNW 客户、带多策略与定期增强结构的长周期 FIA（5/7/10/15 年）
特点：
• 高 participation / 多重指数选择
• 机构级衍生品对冲能力
• 长期表现、更接近机构固定收益替代品
适用于：
• 企业主的长期现金管理
• 家族资产底仓构建
• 退休金“稳定仓位”设计
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B. RILA：Athene Amplify® / Amplify 2.0
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Athene 的 RILA 是 Allianz、Equitable 以外增长最快的 RILA 产品之一。
特点：
• 多 Buffer 档位
• 更高 growth cap
• 结构简单、顾问易解释
• 与 Apollo 衍生品团队配合，使长期设计更稳健
适用于：
• 想提升增长潜力但仍需风险缓冲的 HNW 家庭
• 企业主做“中风险资本层”配置
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C. Income Annuities（Immediate / Deferred Income）
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Athene 在 payout annuity（立即年金/递延收入年金）市场占有率极高。
适用于：
• 追求 predictable lifetime income 的客户
• 企业主做“自我养老金”结构
• 家族办公室做稳定现金流来源
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D. MYGA（Multi‑Year Guaranteed Annuities）
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Athene 的 MYGA 在利率周期中竞争力极高，提供：
• 3–10 年锁定利率
• 适合现金管理、企业储备、税延增长
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企业主 & 家族办公室观点（核心价值）
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Athene 的 FIA/RILA/MYGA 组合，本质是一个“机构级固定收益替代品”，可用于：
• 家族资本底层仓位（Core Fixed‑Income Alternative）
• 税延增长结构
• 退休过渡期的稳定现金流
• 企业备用金 / liquidity bucket
• 资产分层（risk tiering）
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(English Summary)
Includes Agility, Ascent, Performance Elite, Amplify RILA, Income Annuities, and MYGA as institutional‑grade retirement and capital‑allocation tools.
6. Competitive Advantages
• Apollo 驱动的机构级投资能力
• FIA / RILA 市场长期领先
• 定价稳定、participation 竞争力强
• 产品结构适合 HNW 与企业主资金管理
• 强大的 ALM 与长期资产负债管理纪律
• Institutional investment platform via Apollo
• Strong and stable FIA/RILA pricing
• Ideal for HNW/corporate capital allocation
• Long‑term ALM strength
• Efficient risk‑adjusted accumulation
7. Suitable Clients
• 企业主（corporate capital management）
• 高净值家庭（HNW）
• 想在退休资金中建立“稳健底仓”的客户
• 想避免市场大幅波动、但仍希望长期增长的人群
• 想用 tax‑deferred 工具管理中长期现金流的人
• Business owners
• High‑net‑worth families
• Clients building a stable retirement base
• Those seeking low‑volatility long‑term growth
• Clients needing tax‑efficient cash‑flow planning
8. Risk Warnings
• FIA/RILA 回报仍受利率与波动影响
• 早期退出有 Surrender Charge
• RILA 结构存在部分下行风险
• 不适合短期资金需求
• Returns depend on rates and volatility
• Early surrender charges apply
• RILA carries structured downside risk
• Not suitable for short‑term liquidity
9. Summary
Athene 不是传统意义上的保险公司，而是 Apollo 体系下的长期资本管理平台。其 FIA、RILA、MYGA 被企业主与 HNW 家庭广泛作为“机构级固定收益替代 + 稳健底层仓位”使用。对于追求税延增长、风险可控与长期资本稳定性的客户而言，Athene 是最值得纳入核心配置的保险公司之一。
Athene’s FIA, RILA, and MYGA solutions function as institutional‑grade fixed‑income alternatives. For business owners and HNW families seeking long‑term stability and tax‑efficient accumulation, Athene remains a top‑tier carrier.
10. Author Information
Written by Austin Wang, CFP® EA
Founder — MMG Family Office
